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​​$SNDK $PLTR $AMD $SPCX $LLY $COP $ANET $QBTS $WDC $APP $OKLO $SHOP $PFE $ALAB $CAT $DDOG $UBER $ELF $CELH $TTMI $STRL $RDW $ZETA $AXON $MELI $DIS $BYND $DKNG $DIBS $OPEN $UUUU $VST $BKNG $TXG $ABNB $FSLY $RIOT $AAOI $RGTI $HIMX $CENX $ALB $MCD $HUT $W $INOD $CLX $BROS $KTOS​​​희토류인도네시아, 희토류 부산물 함유 광물 수출 재개하며 검사 지침 수립 추진​인도네시아 정부가 희토류(REE) 함유 여부에 대한 의무 검사로 지연됐던 보크사이트, 알루미나, 전기동, 니켈 등의 수출을 재개한다고 발표함. 정부는 희토류를 주산물로 수출하는 것은 금지되지만, 다른 광산물에 부산물 또는 수반 원소 형태로 포함된 희토류까지 동일하게 수출을 제한하는 것은 아니라며, 관련 세부 규정이 마련될 때까지 한시적 지침을 적용하기로 함. 앞서 인도네시아는 희토류 함유량 검사 의무화 이후 수출 승인서 발급 보류로 광물 수출이 지연된 바 있음. 한편, 인도네시아는 세계 최대 니켈 생산국이나, 희토류는 부산물 형태로 발생함에 따라 상업 생산은 아직 제한적인 수준임. 정부는 희토류 산업 육성을 위해 희토류 유망 광구 8곳을 선정해 제련·가공 기술 개발을 추진하고 있으며, 관련 수출 관리 규정도 마련할 계획임(Reuters 8.3)​​동Codelco사, 심부 지진 위험으로 일부 El Teniente 확장 프로젝트 중단​세계 1위 동 생산업체이자 칠레 국영 광산업체인 Codelco가 심부 지진 위험 확인으로 El Teniente 광산의 Andes Norte 확장 프로젝트를 중단한다고 발표함. 앞서 2025년 7월 갱내 붕괴 사고 이후 6개월 간의 추가 조사를 통해 암반 압력 및 지진 위험을 관리해 왔으나, 심부 지진 위험이 추가 확인됨에 따라 작업자 안전 확보를 위해 해당 구역의 개발을 보류하고 추가 분석을 지속할 계획임. 2025년 규모 4.2의 지진에 해당하는 충격으로 작업자 6명이 사망하고 광산 일부 조업이 중단된 바 있음. Andes Norte 구역은 당시 가장 큰 피해를 입은 Andesita 및 Teniente 7 구역과 인접해 있으며, 현재도 사고 원인에 대한 조사가 진행 중임. 한편, El Teniente는 100년 이상 운영된 세계 최대 규모의 동 갱내광산으로 총 연장 4,500km 이상의 갱도를 보유하고 있음. Codelco는 노후 광산의 품위 저하에 대응하기 위해 심부 개발을 추진해 왔으나, 이번 확장사업 중단으로 생산 회복과 장기 생산능력 확대 계획에도 일부 차질이 불가피할 것으로 전망됨(Reuters 8.4)​​2026-08-05 17:27BDI 2936포인트…벌크선 시장, 全 선형서 동반 상승케이프선, 철광석 물량↑ 보크사이트↓8월 첫째 주 벌크선 시장은 모든 선형에서 상승세를 기록했다. 7월 말 소강 상태를 보였던 중소형선 시장은 물동량이 증가하면서 살아나기 시작했다. 8월4일 건화물선 운임지수(BDI)는 2936으로 발표됐다. 한국해양진흥공사가 공표한 한국형 건화물선 운임지수(KDCI)는 2만7100으로 마감됐다.​케이프선 시장은 양대 수역에서 모두 강세를 보였다. 해상운임 선물거래(FFA) 시장은 8월 말과 9월 초 선적 화물 운임이 높게 형성돼 있어 상승세가 지속됐다. 태평양 수역은 호주에서 중국으로 향하는 철광석 수요가 증가한 반면 기니발 보크사이트 물량은 전주보다 소폭 감소했다. 대서양 수역은 브라질발 철광석 수요가 꾸준해 선복 부족 현상이 여전한 상태다.​8월4일 케이프선 운임지수(BCI)는 4778포인트로 마감됐고, 1일 평균 정기용선료는 4만6320달러로 발표됐다. ​파나막스선 시장은 주요 항로에서 신규 화물의 유입이 증가하면서 예상보다 빠르게 반등에 성공했다. 태평양 수역은 호주와 인도네시아에서 석탄 수출이 회복되면서 적체된 선복을 흡수했다. 대서양 수역은 멕시코만과 브라질에서 곡물 수출이 다시 늘어나면서 시황에 긍정적으로 작용했다. 북태평양의 곡물 성약 지속 여부와 태평양 수역의 선복 변화에 따라 추가적인 상승 여력이 달라질 걸로 한국해양진흥공사는 전망했다.​파나막스선 운임지수(BPI)는 2187포인트, 1일 평균 정기용선료는 1만9664달러로 집계됐다.​수프라막스선 시장은 대서양 수역에서 살아나면서 상승세로 전환됐다. 멕시코만 지역을 중심으로 곡물 수요가 증가하면서 선복 과잉이 해소되는 모습을 보였다. 태평양 수역은 아시아역내 석탄 수요가 일부 유입되면서 하락 폭을 줄여나갔다.​수프라막스선 운임지수(BSI)는 1613포인트로 발표됐고, 1일 평균 정기용선료는 1만9659달러를 기록했다.(260805)엔화 환율 방어에서 드러난 미국의 속내​베센트 재무장관의 발언이 있었죠.​개인적으로는 지금 현재로서는 베센트의 코멘트가 트럼프의 발언보다 더 효과가 있는 듯 합니다.​이틀 내에 호르무즈 관련 중요한 합의가 있을 수 있다는 얘기에 금융 시장은 환호를 했죠.​국제유가는 큰 폭으로 하락했구요, 우려를 모으던 미국 국채 금리도 크게 하락했습니다.​미국 연준의 금리 인상 확률도 낮아졌죠.​그리고 주식 시장 역시 강한 반등세를 보였습니다.​두가지를 느끼게 해주는데요, 하나는 여전히 전쟁으로 인한 물가 상승 &amp금리 상승 우려가 금융 시장에는 악재로 작용하고 있다는 점이죠.​금리를 끌어올리는 여러가지 요인들이 있지만 그 중에서도 전쟁 인플레이션도 결코 무시하면 안된다는 점을 보여줍니다.​이 얘기는 뒤집어 말하면 전쟁이 장기화되었을 때 자산 시장이 재차 긴장하게 될 수 있다는 점도 시사합니다.​아무쪼록 베센트의 발언이 현실이 되기를 기원해봅니다.​두번째는요.. 뇌피셜인데요..​지금 베센트의 발언이 트럼프보다 더 힘을 갖는 이유가 있겠죠.​양치기 소년 이야기 때문 아닐까요..​베센트의 발언 역시 계속해서 미스를 하게 된다면... 시장에서는 또 다른 양치기를 보게 될 수 있습니다.​이란 사태..​지난 2월 말에 시작되었는데요.. 벌써 5개월이 지났습니다.​솔직히 지치는데요...​아무쪼록 빠른 해결의 실마리가 보였으면 합니다.​---​베센트 얘기를 조금 더 이어가보겠습니다.​전일 인터뷰에서 호르무즈 개방의 조기 개방 가능성을 언급했을 뿐 아니라 아주 흥미로운 얘기를 했죠.​바로 엔화와 관련된 얘기입니다.​전일 에세이에 이어서 엔화 얘기를 조금 더 이어가보죠.​기사 인용합니다.​“美 재무 ‘엔화 지원 위해 모든 조치할 것.. 원화서도 과도한 변동성’”​“베선트 장관은 4일(현지시간) CNBC와의 인터뷰에서 엔화가 약세를 보이면 다른 통화들도 따라갈 것이라면서 한국 원화에서도 과도한 변동성이 목격됐다고 지적했다. 그러면서 무역 흐름, 경제 규모, 글로벌 저축 시장에서 일본이 차지하는 기여도를 감안했을 때 안정적인 엔화는 미국과 역내 전체에 중요하다고 설명했다​.베선트 장관은 우리는 일본과 긴밀한 접촉을 유지해왔고, 그들은 통화가치 하락을 막기 위해 진지한 노력을 하고 있다면서 일본은행이 무엇을 해야 하는지 미리 판단하지는 않겠지만 일본은행이 필요한 일을 할 것이라고 믿는다고 말했다. 그는 엔화 개입과 관련해서는 일본은 약한 엔화로 인해 인플레이션 문제를 겪고 있다면서 일본은 엔화 저평가를 변화시키기 위한 정책을 시행하고 있다고 평가했다. 다만 개입을 통해 시장에 신호를 줄 수 있지만 그것을 전환하는 것은 정책이라면서 개입 이후에도 정책적 후속 조치가 필요할 것이며 그러한 후속 조치가 이뤄질 것으로 확신한다고 말했다.​미국이 개입에 참여한 것도 일본의 정책 경로에 낙관적이었기 때문이라고 베선트 장관은 부연하기도 했다. 그는 미국은 일본 엔화를 지원하기 위해 필요한 모든 조치를 취할 것이라고 강조했다.”(연합인포맥스, 26. 8. 5)​내용은요....​우선 첫 문단에서는 왜 미국이 일본 엔화 환율 안정을 위해 개입했는지를 보여주고 있습니다.​두번째 문단에서는 이번 개입 이후에도 일본은 계속해서 후속 조치를 취할 것이라는 얘기를 하고 있구요...​그렇게 확신한다고 말합니다.​일본에게 알아서 엔 약세 잘 제어하라는 무언의 압력이 되는 건가요..ㅎㅎ​세번째 문단에서는 미국 역시 엔화 약세 제어를 위해서 모든 것을 할 것이라는 점을 천명하고 있죠.​엔 약세에 베팅하려면 미국의 반대편에 서야하는 문제가 생기는 겁니다.​​​저는 첫 문단이 가장 중요하다고 생각하는데요...​엔화가 약세를 보이니까 다른 나라 통화들도 동반 약세를 나타낸다는 점이죠.​이거 정말 중요한데요..​환율 전쟁의 서곡이 될 수 있다는데 부담을 느끼고 있는 겁니다.​엔 약세로 인한 일본 물가 압력 상승..​그게 일본 금리 상승으로 미국 금리 상승 부담까지 만든다는 것이 가장 중요한 이유로 보였죠.​그런데요..​이번에는 엔 약세에 덩달아서 원화도 저런 모습이고.. 다른 통화도 통화 약세에 대한 명분을 얻을 수 있음을 말하고 있죠.​그러면서 위안화에 대한 언급까지 했습니다.​네.. 엔 약세가 더 진행된다면... 다른 국가들이 인위적으로 자국 통화를 낮추는 환율 전쟁을 하는 것을 제어할 수 있는 명분이 약해지게 됩니다.​미국 금리 상승 뿐 아니라 환율 전쟁의 가능성을 차단하기 위한 노력의 일환으로도 엔 약세를 막을 필요가 있습니다.​​​환율 전쟁을 하면... 자국 통화를 낮추는 국가들을 혼내주면 되는 거 아니냐,.. 라고 하실 수 있는데요..​그게 쉽지 않죠.​너희들 통화 약하니까.. 통화 약세를 막아라.. 라고 할 수는 있지만..​그렇게 되면 달러를 팔고 자국 통화를 사들여야 할 겁니다.​달러는 팔고는 싶은데 그 달러는 어디에 있을까요?​외환보유고의 형태로 미국 국채를 담고 있을 텐데요...​그럼 미국 국채를 팔아서 그렇게 받은 달러를 팔고 엔화, 원화 등의 자국 통화를 사면서 환율 개입을 해야하겠죠.​미국 국채 금리가 이렇게 높은데... 환율 개입을 하면서 대규모 매도가 일어나면 미국 국채 금리는 더욱 불안해지지 않을까요.​통화 약세를 막자니... 금리가 오르는 이런 형국이 되는 겁니다.​일본 엔 약세가 전세계로 번져나가는 상황..​그로 인해 미국 국채 시장이 더욱 불안해지는 상황은 막아야 하겠죠.​​​그럼에도 트럼프 행정부는 강한 미국을 말하고 있고.. 관세 등으로 각국을 코너에 몰아넣고 있습니다.​그러니 신흥국 통화는 달러 대비 약세를 보일 수 밖에 없죠.​엔 약세는 여기에 힘을 더 실어주는 셈입니다.​그럼 어쩔 수 없이 각국이 통화 약세를 막기 위해 미국채를 매각해야 하는 거 아니냐.. 라는 답에 대해서 FIMA 레포 얘기가 나오고 있습니다.​미국 국채 담보 달러 대출이 FIMA레포죠.​일본과 같은 선진국은 FIMA레포 대신 무제한 통화 스왑이 있습니다.​그래서 굳이 FIMA 레포를 사용하지 않아도 되는데. 그것도 선물로 안겨주려 하고 있죠.​조금 더 기사 인용해보죠.​“베선트 장관은 지난 2일 자신의 엑스(X·옛 트위터)에서 주장한 연방준비제도(Fed·연준)의 외국통화당국 대상 레포(FIMA 레포) 확대 필요성도 재차 언급했다. 그는 연준이 보유하고 있는 제도들, 그것이 FIMA이든 스와프라인이든, 그 목적은 미국 경제를 보호하고, 어떠한 변동성이든 해외에 머무르거나 혹은 그것이 미국 본토에 도달하기 전에 발생하지 않도록 막는 것이라고 주장했다. 그러면서 연준이 레포 규모 확대를 고려하는 것은 합리적이라고 생각한다면서 나는 이것이 바로 이런 상황을 위해 마련된 것이라고 생각한다고 설명했다.”(연합인포맥스, 26. 8. 5)​FIMA 레포의 확대를 말하고 있죠.​일본은 무제한 통화스왑이 가능하기에 FIMA레포가 필요없을텐데요..​이걸 늘려주고 있죠.​하나는 일본 이외 국가들에게도 이걸 제공하고 싶을 겁니다.​그렇게 해서 굳이 미국 국채를 팔지 않고도 자국 통화 약세를 막는 개입이 가능하게 하려 하겠죠.​하나 더...​FIMA레포를 2021년에 만들었지만 이걸 사실 많은 국가들이 거의 사용하지 않고 있습니다.​다들 쓰지 않는데 특정 국가만 사용하면... 그 나라의 외환 위험이 너무 큰 것 아니냐는 소문이 돌기 딱 좋죠...​일본 정도 되는 국가가 사용해주면..​아.. 저건 원래 많이 쓰는 프로그램인가봐.. 라는 인식이 생기는데 도움이 되지 않을까요.​​​네..​FIMA레포의 확대...​환율 전쟁에 대한 견제..​이 이야기들을 통해 미국의 상황을 엿볼 수 있죠.​지금 미국은 달러의 강세...​이게 만들어낼 부작용에 대해서 고민하고 있는 겁니다.​그런데요..​흥미로운 건... 급격하게 진행될 수 있는 달러의 약세 역시 걱정이죠..​달러의 안정...​국채 시장의 안정..​이걸 유지하기 위해 아슬한 줄타기를 하는 그림...​그런 형국으로 보이네요.​에세이 줄입니다. 감사합니다글로벌 매크로 분석t.me;​1) 이란 딜 진전 시사호르무즈 해협에 초점을 맞춘 이란과의 잠정 합의 가능성이 커지고 있는 것으로 보임. 중재국 중 한 곳인 카타르는 관련 초안이 마련됐다고 밝혔고, 미국과 이란 측 관리들 모두 통항 재개를 위한 합의를 낙관적으로 언급. 마코 루비오 미 국무장관은 호르무즈 해협 관련 “협상에서 진전이 있었으며 아직 최종 타결은 이뤄지지 않았다. 매우 가까운 시일 내에 이루어지기를 기대하고 있다”고 언급​2) 베선트, ‘엔화 약세는 일본과 다른 통화에 문제 야기’베선트 미 재무장관은 엔화 약세가 일본의 인플레이션 문제에 기여했으며 아시아 통화 전반의 약세를 초래할 위험을 키웠다고 언급. 그는 “안정적인 엔화는 미국뿐만 아니라 아시아 지역 전체에 매우 중요하다”고 밝힘. 또한, 일본 측과 “긴밀히 접촉하고 있다”며 “미국 경제 및 납세자에게 도움이 되고 세계 경제를 안정시키는 방식으로 일본을 지원하기 위해 필요한 모든 조치를 취할 것”이라고 발언. ​3) 앤트로픽, 100억 달러 컴퓨팅 계약인공지능(AI) 개발사 앤트로픽이 클라우드 스타트업 볼타 인프라 홀딩스와 100억 달러 규모의 컴퓨팅 용량 공급 계약을 체결. 한편, 블랙스톤은 앤트로픽의 구글 AI 칩 사용을 지원하기 위한 두 번째 초대형 차입 패키지에 대해 초기 논의를 진행. 소식통에 따르면, 초기 제안 중 하나는 최소 360억 달러 규모​4) 폴슨 총재, ‘금리 경로는 열려 있다’올해 통화정책 표결권을 가진 애나 폴슨 필라델피아 연은 총재는 기조적 인플레이션 추이에 주목하고 있음. 그는 첫 번째 시나리오로 인플레이션 지표가 추가로 개선되고 기대인플레이션이 안정적으로 유지된다면 금리가 “완만하게 제약적인 수준”임을 시사한다고 밝힘. 둘째 시나리오에서는 “기조적 인플레가 완강하게 높은 수준을 유지한다면, 시간이 흐르는 것 자체가 더 제약적인 정책이 필요하다는 신호가 될 것”이라고 언급​5) 1000억 달러 채권 정크 수준 거래블룸버그에 따르면, 미 달러 및 유로화 투자등급 회사채 지수에서 약 1000억 달러 규모의 채권이 현재 정크등급(BB) 채권보다 더 높은 스프레드에 거래. 이는 투자등급에서 정크등급으로 강등될 가능성이 있는 ‘추락 천사’ 후보가 상당한 규모에 이를 수 있음을 시사. 이미 해당 문턱을 넘어선 미국 기업들을 추적하는 ICE BofA 지수가 2024년 초 이래 최고 수치를 기록. 후보군에는 오라클과 스텔란티스가 포함(자료: Bloomberg News)채권 애널리스트 김성수 &amp크레딧 애널리스트 한시화t.me[2026-08-05 오전 10:39] YIELD &ampSPREAD: [ 사진 ]​■ 물가확산지수​- 7월 CPI까지 반영한 물가확산지수는 56.0(3MA 66.1, 6MA 70.8, 12MA 69.2). 5월 83.7을 기록한 이후 2개월 연속 하락세(83.7 → 58.5 → 56.0)[2026-08-05 오전 10:47] YIELD &ampSPREAD: Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재(강경파, 투표권 있음)​1. 현재 통화정책은 긴축적이지 않은 수준(not tight)​2. 경제는 전반적으로 양호. 성장은 회복력을 보유. 고용시장도 전반적으로 균형상태(roughly balanced)​3. 최근 에너지 가격 하락은 일시적일 가능성. AI 투자는 물가를 자극시키는 요인인. 연준은 이를 간과해서는 안됨. 물가상승이 공급 충격 때문이더라도 이를 결코 무시해서는 안됨​4. 인플레이션은 여전히 지나치게 높고, 우려스러운 수준(remains too high and worrisome)​5. 물가를 2%로 되돌리기 위해서는 긴축적인 통화정책이 필요​6. 물가 판단에 있어 PCE는 가장 적합한 지수(PCE price gauge is the best method to assess inflation)​7. 레버리지를 이용한 테크 투자에 대해서 논의해볼 만한 가치가 있음​8. 상황에 따라서는 통화정책 가이던스가 유용함 Global macro researcht.me루팡 Investt.me[2026-08-04 오후 3:22] 루팡 루팡님에게 답장:&gtSK하이닉스, Sandisk와 최초 HBF 표준 규격 공개… 'FMS 2026'서 AI 메모리 솔루션 제시...HBM의 아버지 김정호 교수 인터뷰 (25년 10월)​HBM 다음은 HBF…AI 추론의 ‘대용량 메모리 병목’을 푼다​카이스트 김정호 교수는 AI 반도체의 다음 핵심 기술로 HBF(High Bandwidth Flash·고대역폭 플래시)를 제시했습니다.​HBM이 D램을 수직 적층해 GPU에 빠르게 데이터를 공급한다면, HBF는 낸드플래시를 적층해 대용량 데이터를 GPU 가까이에 배치하는 메모리입니다.​속도는 HBM보다 느리지만, 같은 적층 기준 용량은 약 10배까지 커질 수 있다는 설명입니다.​■ HBF가 필요한 이유AI의 성능 병목이 GPU 연산력에서 점차 메모리 용량과 데이터 공급 속도로 이동하고 있기 때문입니다.​생성형 AI는 답변의 단어 하나를 만들 때마다 대규모 데이터를 반복해서 읽습니다. 모델이 커지고 이용자가 늘어나는 데다, AI가 텍스트에서 이미지·영상·로봇·에이전트로 확장되면서 저장하고 불러와야 할 데이터도 폭증하고 있습니다.​특히 추론에 사용되는 KV캐시, 분야별 전문가 모델(MoE), 검색증강생성(RAG) 자료 등은 용량이 매우 크지만 새로 쓰기보다는 반복해서 읽는 비중이 높습니다. 대용량·읽기 중심인 낸드플래시의 특성과 잘 맞는 영역입니다.​현재는 GPU 바로 옆의 HBM과 멀리 떨어진 SSD·네트워크 스토리지 사이의 성능 격차가 큽니다.​HBM만 계속 늘리기에는 가격과 패키지 공간에 한계가 있고, SSD에서 데이터를 가져오면 속도가 너무 느립니다. ​HBF가 HBM과 기존 스토리지 사이를 연결하는 중간 메모리 계층이 되는 구조입니다.​비유하면,• HBM: 책상 바로 옆 책장• HBF: 같은 방의 대형 서고• SSD·네트워크 스토리지: 외부 대형 도서관​자주 사용하는 대용량 자료를 HBF에 미리 저장하고, 필요한 데이터를 HBM 또는 GPU로 빠르게 보내는 방식입니다.​​■ AI 반도체의 구조 변화향후 AI 가속기 주변에는 GPU와 HBM만 탑재되는 것이 아니라,GPU → HBM → HBF → 대형 스토리지로 이어지는 계층형 메모리 구조가 형성될 가능성이 있습니다.GPU의 연산 성능만 계속 높이는 것보다, 메모리 병목으로 쉬고 있는 GPU에 데이터를 빠르게 공급해 실제 가동률을 높이는 것이 중요해진다는 주장입니다.​이에 따라 AI 반도체의 경쟁축도 GPU 단품에서 메모리·첨단 패키징·인터커넥트·소프트웨어를 결합한 시스템 설계로 이동할 수 있습니다.​■ 상용화 전망김 교수는 글로벌 낸드 업체들이 2027년 제품화를 목표로 움직일 가능성이 있으며, 일정이 늦어져도 2027~2028년에는 초기 HBF 제품이 등장할 수 있다고 전망했습니다.장기적으로는 약 10년 뒤 HBF 시장이 HBM보다 커질 가능성도 제시했습니다.​핵심은 AI 시대에 필요한 메모리가 단순히 ‘더 빠른 메모리’에서 ‘GPU 가까이에 있는 훨씬 큰 메모리’로 확장된다는 점입니다.​HBM이 AI 학습의 대역폭 병목을 풀었다면, HBF는 대규모 AI 추론의 용량 병목을 해결할 차세대 후보입니다.​​[2026-08-04 오후 4:57] 루팡: [ 사진 ]​Ibiden 가이던스 상향의 배경​1. AI 서버용 고부가가치 제품과 범용 서버용 IC 패키지 기판 수요가 기존 예상보다 강하게 나타남​2. 전년도 양산을 시작한 Ono 공장의 안정적인 생산과 기존 생산능력의 효율적 활용으로 판매량이 기존 계획을 상회했으며, 고부가가치 제품 중심의 높은 판매가격도 실적에 기여​3. 엔화 약세 효과와 함께 향후 AI 서버·범용 서버용 제품의 견조한 수요, 스위치 IC용 제품 수요 확대가 예상됨에 따라 높은 가동률과 판매가격이 유지될 것으로 전망[2026-08-04 오후 6:47] 루팡: BofA, 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)'유지, 목표주가 $255​씨티(Citi), 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)'유지, 목표주가 $245​​DA 데이비드슨(DA Davidson) , 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)'를 유지, 목표주가를 $175에서 $200로 상향​당사는 팔란티어가 전체 소프트웨어 업계를 통틀어 가장 뛰어난 성장 스토리(best story)를 지닌 기업이라고 믿습니다.​회사 측 가이던스에 맞춰 실적 전망치를 상향 조정했으며, 이에 따라 FY27(2027 회계연도) 매출 및 EPS(주당순이익) 추정치를 각각 7% 및 X% 상향했습니다. 팔란티어는 당사 커버리지 종목 중 'Rule of X'지표 기준 상위 10%에 해당합니다.​현재 주가는 CY27(2027 달력연도) FCF(잉여현금흐름) 대비 약 49배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 가장 높은 성장세를 보이는 동종 소프트웨어 기업들과 유사한 수준입니다.​당사는 향후 실적 추정치의 추가 상향 가능성을 지속적으로 전망하며 '매수'의견을 재확인합니다. CY27 FCF의 약 75배를 기반으로 목표주가를 기존 $175에서 $200로 상향합니다.[2026-08-04 오후 6:51] 루팡: 윌리엄 블레어(William Blair), SK하이닉스에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)'투자의견으로 커버리지를 개시​“SK하이닉스는 AI 메모리 수요(HBM, LPD, DDR, QLC)에 힘입어 눈부신 매출 및 이익 성장을 달성했습니다. 단기적인 공급 확대가 제한적인 상황에서 지난 6개월 동안 가격이 3배로 뛰어올라 SK하이닉스의 매출과 마진을 역대 최고 수준으로 올려놓았습니다.​당사는 AI 메모리의 높은 가격 유지와 신규 공급의 완만한 증설 속도로 인해 회사의 수익 창출력이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 올해 6배 이상 증가한 후, 2028년까지 잉여현금흐름(FCF)이 2,390억 달러로 2배 이상 증가할 것으로 추정하며, 이 중 상당 부분이 주주에게 환원될 수 있을 것으로 봅니다.​SK하이닉스는 2013년 일찍이 AMD와 파트너십을 맺고 표준을 개발하며 HBM 분야를 개척했습니다. 이러한 선도적 입지는 차별화된 공정 기술(MR-MUF), 우수한 수율 관리, 엔비디아(Nvidia)와의 긴밀한 관계와 맞물려 HBM 시장의 과반을 점유(1분기 점유율 56%)할 수 있게 했습니다. ​또한 전통적인 DDR 및 LPD 솔루션 사업도 성장하고 있으며, 자회사 솔리다임(Solidigm)의 플래시 사업을 통해 샌디스크(SanDisk)와의 파트너십으로 HBF 교두보를 마련했습니다. 이는 향후 2~3년 내에 더욱 중요한 매출 동력이 될 것으로 기대합니다.[2026-08-04 오후 7:10] 루팡: 스티펠(Stifel) , SK하이닉스(SK Hynix, $SKHY), 투자의견 '매수(Buy)'및 목표주가 $240를 제시하며 커버리지 개시​SK하이닉스는 첨단 DRAM 및 NAND 메모리 기반 저장 장치와 제품을 공급하는 선도 기업입니다. 현재 메모리 산업은 AI 하드웨어 인프라의 핵심 요소로 DRAM이 자리 잡으면서 눈부신 전환점을 맞이하고 있습니다. 당사는 수요가 공급을 크게 상회하는 메모리 업황 속에서 SK하이닉스의 향상된 실행력이 시장에서 저평가되어 있다고 판단합니다. 목표주가는 2027년 예상 주당순이익(EPS)에 7배의 P/E를 적용해 산정했습니다.​메모리 산업은 구조적으로 그 어느 때보다 견고한 위치에 서 있습니다. 무엇보다 전 세계 데이터센터의 AI 초지능(Super Intelligence) 구축 과정에서 메모리가 지금처럼 중요했던 적은 없었습니다. SK하이닉스는 AI 모델 학습 및 추론(모델 응용)에 쓰이는 고성능 GPU/가속기에 빠르게 데이터를 공급하는 데 최적화된 특화 DRAM 제품인 고대역폭 메모리(HBM)의 개발과 상용화를 이끈 선도주자(First Mover)로서 핵심적인 역할을 해왔습니다.​SK하이닉스의 기술적 리더십은 HBM 시장 점유율 1위(2025년 기준 60% 이상)로 이어졌으며, AI 인프라 및 에지 메모리 제품군이 더욱 진화함에 따라 회사의 성장세가 지속될 것으로 기대합니다.과거 메모리 업계는 PC와 스마트폰 시장의 성숙에 따른 출하량 및 탑재량 성장 둔화로 인해 완만한 비트 성장(Bit Growth)에 익숙해져 있었습니다. ​그러나 AI가 판도를 완전히 바꾸었습니다. SK하이닉스와 같은 공급업체들은 급증하는 비트 수요를 충족하기 위해 더 이상 (DRAM의) 공정 전환이나 (NAND의) 적층 수 증가에만 과도하게 의존할 수 없는 상황입니다.​연초 대비(YTD) 가격 추이(비트당 평균판매단가(ASP)가 DRAM은 2배 이상, NAND는 4배 이상 상승)는 현재 수요가 공급을 크게 초과하고 있음을 명백히 보여줍니다. 당사는 이러한 수급 불균형이 2027년까지 지속될 것으로 보며, 당사가 전망하는 업계 비트 공급 증가율(~20%)은 제약이 없을 때 성장할 수 있는 수준의 절반에 불과할 수 있습니다. 당사는 2027~2028년 장비 확보 및 클린룸 여력이 지속적인 제약 요인으로 작용할 것이며, 특히 장비 제약 문제는 시장에서 다소 과소평가되어 있다고 판단합니다.[2026-08-04 오후 8:50] 루팡: 미 재무장관 베센트 - CNBC​오늘이나 내일 호르무즈 해협 개방을 위한 이란과의 합의가 타결될 수 있음​지금 이 순간에도 호르무즈 해협을 빠져나오는 선박이 상당수 목격되고 있음[2026-08-04 오후 9:01] 루팡: 트럼프 행정부, 중국산 데이터센터 장비 수입 금지안 작성 중​제재 대상: 중국산 신규 모델의 광트랜시버(Optical Transceiver) 수입 금지. 데이터센터 내부에서 데이터 전송을 담당하는 핵심 부품.​주도 기관: 미국 연방통신위원회(FCC)가 연내 발표 및 시행을 목표로 규정 작성 중 (단, 최종 수정되거나 철회될 가능성도 존재).​차단 목적: 데이터센터 공급망 구축 초기 단계부터 중국 기업의 데이터 도용, 악성코드 설치, 서비스 방해 등 안보 위협을 사전 차단(과거 화웨이 사례의 반복 방지).​​시장 영향 및 관련 기업중국 기업 타격: 세계 데이터센터 광트랜시버 시장 점유율 1위(27%)인 중국 이노라이트(Zhongji Innolight)가 직격탄을 맞을 전망. 이노라이트는 매출의 90%를 해외에서 올리고 있으며, 지난 6월 미 국방부 블랙리스트에 등재됨.​​미국 기업 반사이익 및 비용 증가: 코히어런트(Coherent)와 루멘텀(Lumentum) 등 미국 공급업체가 수혜를 볼 것으로 예상되나, 아마존웹서비스(AWS) 등 미 클라우드 기업은 대체 공급망 확보로 인해 비용 부담이 커질 수 있음.​​미국 규제 동향: 상무부가 미·중 무역 갈등 완화 이후 제재안을 유보하자, FCC가 '안보 위험 목록(Covered List)'을 활용해 드론, 라우터, 인버터, 로봇에 이어 데이터센터 장비까지 규제를 확대하는 양상.​중국 입장: 주미 중국대서관은 중국 기업에 대한 비방과 제재 위협을 중단하라고 촉구하며, 국익에 실질적 피해가 발생할 경우 필요한 모든 대응 조치를 취할 것이라고 경고함.​[2026-08-04 오후 9:11] 루팡: BofA, SK하이닉스, 투자의견 '매수(Buy)', 목표주가 300만 원, 커버리지 재개​$SKHY ADR 목표주가 250달러 커버리지 개시​당사는 SK하이닉스(원화주)에 대해 투자의견 '매수'및 목표주가 300만 원으로 커버리지를 재개하며, 이에 대한 5가지 핵심 이유를 강조합니다:​(1) 미국 빅테크 기업들의 장기적이고 강력한 반도체 주문​(2) 2027~2028년 안정적인 평균판매단가(ASP) 흐름​(3) 슈퍼사이클 수준의 영업이익 (2026년 3분기부터 연환산 300조 원 이상 run-rate)​(4) 고성능 메모리(HBM, LPDDR5, eSSD) 시장에서의 독보적 지위​(5) 낮은 P/E 멀티플 (2027~2028년 예상 EPS 기준 단 4배)​2027~2028년 예상 P/E 8배를 적용한 당사의 신규 목표주가 300만 원은 지난 고점 사이클(2017~2018년 클라우드 붐 당시 4~5배)과 장기 역사적 평균(10배대 초반)의 중간값을 기준으로 산출했습니다. 이는 글로벌 피어 DRAM 기업들의 적정 멀티플인 9~11배보다 약간 낮은 수준입니다.​아울러 ADR(미국 주식예탁증서)에 대해서도 원화주 대비 20%의 프리미엄을 적용해 목표주가 250달러로 커버리지를 개시합니다. 이는 상장 이후 관찰된 프리미엄을 반영함과 동시에 마이크론의 2027~2028년 예상 P/E가 하이닉스 원화주 멀티플 대비 받는 프리미엄과도 부합하는 수준입니다.[2026-08-04 오후 9:19] 루팡: 중국 전자상가- 소비자용 그래픽카드 가격이 최근 2주간 폭등 중, RAM, SSD 동반 상승​주요 제품 가격 폭등 현황RTX 5060 Ti (8GB): 기존 2,350위안에서 3,400위안으로 1,000위안 이상 급등RTX 5070 Ti 시리즈: 8,000위안 이상으로 상승RTX 5090 시리즈: 기존 약 2만 위안에서 3만 5천 위안 안팎까지 대폭 상승​​가격 상승의 핵심 원인공장 출하 중단 및 공급 차단: 주요 그래픽카드 제조사들의 가격 인상 통보 직후, 주요 브랜드 공장들이 대량 출하를 잠정 중단하면서 유통 시장의 현물 공급이 급감함.​AI 수요 폭증에 따른 HBM 편중: 글로벌 AI 연산 수요 증가로 메모리 제조사들이 수익성이 높은 HBM(고대역폭 메모리) 생산에 역량을 집중함. 이로 인해 소비자용 GDDR6, GDDR7 비디오 메모리 공급이 압박을 받음.​부품 원가 급등: AMD의 GDDR6 가격 인상 발표 및 엔비디아의 파트너사(ASUS, MSI, Gigabyte 등) 대상 GPU KIT 가격 인상 통보가 이어짐. 현재 3GB GDDR7 칩 1개당 가격이 60~70달러까지 치솟음.​​현지 시장 분위기화강북 상인들은 가격이 매일 바뀌어 견적서조차 쓰기 힘들다라며, GPU뿐만 아니라 RAM과 SSD 가격까지 동반 상승해 판매 자체가 정체된 상황이라고 전함.단기적 가격 변동성이 높아진 가운데 게임 유저와 일반 PC 구매자들은 대부분 관망세로 돌아선 상태임.​[2026-08-04 오후 9:29] 루팡: 미즈호(Mizuho), 루멘텀(Lumentum, $LITE), 'Outperform'등급, 목표 주가 $1,100​8월 11일로 예정된 6월 분기(2026 회계연도 4분기) 실적 발표를 앞두고 LITE를 분석한 결과, 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단합니다.​InP 수요 견조: InP 공급업체(AXTI, Landmark, SEI)의 강한 실적 전망을 감안할 때 InP 수요가 견조하게 유지되고 있어 LITE의 6월 및 9월 분기 실적 추정치가 상향될 가능성이 높으며, 9월 분기 매출은 전분기 대비 35% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.​제품 라인업 확장: 주요 EML InP 레이저 성능 향상, NPO(Near-Packaged Optics) 본격화, CW InP 레이저를 공급하는 CW/SiPho(실리콘 포토닉스) 주도권이 추가 상승 기회를 제공하고 있습니다.​TAM 확장 기회: 광학 산업 콜 및 우르스 리펠(Urs Ryffel) Huber+Suhner CEO와의 화상 통화 결과, EML, NPO(CPO 대비 통합 및 배치가 용이), CPO용 UHP 레이저에서의 업계 리더십과 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN)을 중심으로 양산이 확대되고 있는 OCS(MEMS)를 바탕으로 900억 달러가 넘는 루멘텀의 TAM(전체 유효 시장)에서 추가 상승이 기대됩니다.​투자의견 '상회(Outperform)'와 목표가 $1,100를 재확인합니다. LITE는 2025년 11월 이후 약 4배 상승(필라델피아 반도체 지수 SOX는 약 71% 상승)했으나 고점 대비 약 27% 하락(SOX는 5% 하락)한 상태입니다. 2026년 하반기의 강력한 모멘텀을 고려할 때 실적 발표 전 매수를 추천합니다.[2026-08-05 오전 5:24] 루팡: 아리스타 네트웍스(ARISTA NETWORKS, $ANET ) 2026년 2분기 실적 (시간외 +10%)​• 매출: $30억 (예상치 $28.2억) | 전년 동기 대비 +37.7% • 조정 주당순이익(Adj. EPS): $1.02 (예상치 $0.88) | 전년 동기 대비 +40%• 비GAAP 영업이익률: 49.9% | 전년 동기 대비 +110 bps​• 사상 첫 분기 매출 30억 달러 돌파​​3분기 가이던스​• 매출: 약 $33억 (예상치 $29.4억) • 비GAAP EPS: $1.06–$1.08 (예상치 $0.91)• 비GAAP 영업이익률: 48%~49%​기타 2분기 지표 • GAAP 영업이익률: 45.4% | 전년 동기 대비 +70 bps• 순이익: $12.1억​​경영진 코멘트• “2026년 2분기에 사상 첫 30억 달러 분기 매출을 달성하면서 당사의 ‘아리스타 2.0’ 플랫폼 전략이 매우 강력하다는 점이 명확히 입증되었습니다.” ​• “2026년 2분기 실적은 매출 37.7% 증가, EPS 39.7% 증가를 바탕으로 한 강력하고 광범위한 성장을 보여줍니다. 이러한 성과는 당사의 견고한 시장 입지와 글로벌 팀의 지속적인 헌신을 잘 나타냅니다.”[2026-08-05 오전 5:25] 루팡: AMD 2026년 2분기 실적 (시간외 -6%)​매출액: 115억 달러 (전망치: 112.8억 달러) | YoY +50%조정 EPS: $1.66 (전망치: $1.62) | YoY +246%데이터 센터: 67억 달러 | YoY +107%설비투자(CapEx): 8.08억 달러 (전망치: 2.98억 달러)​​3분기 가이던스매출액: 약 130억 달러 ± 3억 달러 (전망치: 125억 달러)Non-GAAP 총이익률: 약 56%​​부문별 순매출액데이터 센터: 67.2억 달러 | YoY +107%클라이언트 및 게이밍: 38억 달러 | YoY +6%임베디드: 9.77억 달러 | YoY +19%​​기타 2분기 재무 지표Non-GAAP 총이익률: 56% | YoY +1,300 bpsNon-GAAP 영업이익: 31억 달러 | YoY +245%조정 EBITDA: 33억 달러 (전망치: 33.7억 달러)잉여현금흐름(FCF): 16억 달러 (전망치: 16.5억 달러)Non-GAAP 순이익: 27.6억 달러 (전망치: 26.4억 달러) | YoY +253%​​경영진 코멘트데이터 센터 매출이 전년 동기 대비 2배 이상 급증함에 따라, 역대 최고 매출과 수익성을 달성하며 뛰어난 분기를 만들었습니다.2026년 하반기에는 데이터 센터 매출 성장이 더욱 가속화되어, 전체 매출 성장세를 강화하고 지속적인 이익 확장을 이끌 것으로 기대합니다.[2026-08-05 오전 5:26] 루팡: 스페이스X ($SPCX) 2026년 2분기 실적 ​매출(Revenue): 78억 달러 (예상치: 69.3억 달러) | YoY +92%주당순이익(EPS): -$0.09 (예상치: -$0.26)EBITDA: 35억 달러 (예상치: 20.3억 달러) | YoY +191%순이익(Net Income): -5.41억 달러 (예상치: -19.4억 달러)​부문별 매출우주(Space): 9억 6,200만 달러 (YoY +29%)통신/연결성(Connectivity): 43억 달러 (YoY +66%)AI: 26억 달러 (YoY +247%)​​기타 2분기 주요 지표스타링크 가입자 수: 1,200만 명 (YoY 2배 증가)스타링크 ARPU(가입자당 평균 매출): 월 $66 (YoY -22%)수주 잔고(Backlog): 475억 달러현금 및 유가증권: 1,000억 달러​​주요 사업 하이라이트250억 달러 규모의 첫 선순위 채권(Senior Notes) 발행 완료600억 달러 규모의 Cursor 인수 합의141억 달러 규모의 클라우드 서비스 계약 매출 달성미 정부로부터 60억 달러 이상의 다년간 스타실드(Starshield) 사업 수주[2026-08-05 오전 5:26] 루팡: 아스테라 랩스 ($ALAB) 2026년 2분기 실적 (시간외 +4%)​2분기 실적매출(Revenue): 3억 9,240만 달러 (예상치: 3억 6,100만 달러) | 전년 동기 대비 +104%조정 주당순이익(Adj. EPS): $0.80 (예상치: $0.69)영업이익(Op Income): 1억 5,350만 달러 (예상치: 1억 3,300만 달러)순이익(Net Income): 1억 4,580만 달러 (예상치: 1억 2,700만 달러)​3분기 가이던스매출: 5억 4,000만 ~ 5억 6,000만 달러 (예상치: 4억 1,700만 달러)조정 EPS: $1.16 ~ $1.21 (예상치: $0.81)Non-GAAP 매출총이익률: 약 72%Non-GAAP 영업비용(Opex): 1억 5,600만 ~ 1억 6,000만 달러​​기타 2분기 지표Non-GAAP 매출총이익률(Gross Margin): 73.7%Non-GAAP 영업이익률(Operating Margin): 39.1%​​경영진 코멘트아스테라 랩스는 에어리스(Aries) 제품군의 분기 최고 매출을 포함해 전 제품 포트폴리오의 광범위한 강세에 힘입어 전분기 대비 27%, 전년 동기 대비 104% 증가한 3억 9,240만 달러의 사상 최대 매출을 기록하며 뛰어난 2026년 2분기 실적을 달성했습니다.​스코피오(Scorpio) 패브릭 스위치가 당초 예상보다 한 분기 앞당겨져 당사의 가장 큰 제품군으로 자리잡음에 따라, 3분기에는 성장 모멘텀이 더욱 가속화될 것으로 기대합니다.[2026-08-05 오전 5:33] 루팡: 카타르는 미국과 이란 당국자들이 희망적인 반응을 보이는 가운데 호르무즈 해협 임시 협정 초안이 마련되었다고 밝혔습니다. ​한편 트럼프 대통령은 카타르 국왕(에미르)과 긴장 완화 방안을 논의했으며, 이란(테헤란)은 유럽 국가들이 해협 내 기뢰를 제거하는 것을 허용하는 방안을 검토 중입니다.[2026-08-05 오전 5:49] 루팡: 일론 머스크, 스페이스X가 엔비디아( $NVDA) 기반으로만 구축할 것​우리는 전적으로 엔비디아 기반으로만 구축하기로 결정했습니다. 베라(Vera)가 최고의 아키텍처이자 최고의 AI 컴퓨터라고 생각합니다.​머스크는 올해 연말까지 2GW 이상의 연산 능력을 확보하고, 2027년 말까지는 5GW보다는 10GW에 가까운 규모를 달성할 것으로 예상하고 있습니다.[2026-08-05 오전 5:54] 루팡: 삼성전자, 차세대 AI 메모리 기술 공개​삼성전자가 미국 산타클라라에서 열린 'FMS(Future of Memory and Storage) 2026'콘퍼런스에서 차세대 AI 메모리 신기술을 전격 공개했습니다.​주요 공개 기술 및 성능BV-NAND (V10 본딩 V-NAND): 400단 이상의 셀 구조와 신규 웨이퍼 본딩 아키텍처를 적용했습니다. 이전 V9 NAND 대비 저장 밀도가 약 58% 향상되었으며, 읽기·쓰기 및 입출력(I/O) 성능이 대폭 개선되었습니다.​zHBM 및 zNAND-O 개념 모델: AI 프로세서 옆에 메모리를 배치하는 기존 HBM 방식과 달리, AI 가속기 바로 위에 메모리를 수직으로 적층하는 차세대 3D 아키텍처입니다. 데이터 이동 거리를 줄여 대역폭과 에너지 효율을 극대화합니다.​효율성 극대화: 삼성전자는 이 웨이퍼 본딩 기술을 통해 기존 HBM5 대비 메모리 밀도를 10배 이상 높일 수 있으며, 에너지 효율은 3배 향상시키고 열 저항은 50% 이상 낮출 수 있다고 설명했습니다.​​시장 배경 및 산업 전망AI 추론 수요 확대: AI 작업이 대형언어모델(LLM) 학습을 넘어 사용자 답변을 생성하는 '추론'단계로 확장됨에 따라, 고용량·고효율 NAND 저장장치 수요가 급증하고 있습니다.​장기 공급 계약 증대: 삼성전자는 고객사들과의 장기 공급 계약(LTA) 비중이 향후 전체 메모리 매출의 60~70% 수준까지 확대될 수 있다고 밝혔습니다.​낮은 재고 수준: 씨티(Citi) 분석가들에 따르면, 중국 스마트폰 수요 둔화에 대한 시장 일각의 우려에도 불구하고 견조한 AI 수요 덕분에 DRAM 및 NAND 공급망 재고는 여전히 과거 평균보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.​[2026-08-05 오전 5:56] 루팡: [ 사진 ]​일론 머스크​스페이스X는 엔비디아 GPU가 최고이기 때문에 전적으로 엔비디아 GPU만을 사용하기로 결정했습니다.[2026-08-05 오전 6:05] 루팡: 브렛 존슨 스페이스X 최고재무책임자(CFO)​스페이스X가 AI 연산 계약을 바탕으로 올해 연말까지 연간 반복 매출(ARR) 1,000억 달러 달성 궤도에 진입했다고 밝혔습니다.​예를 들어, 3분기 첫 몇 주 만에 올해 10월부터 본격적으로 공급이 확대되는 6개월 기간 동안 67억 달러 규모의 클라우드 서비스 매출을 추가로 계약했습니다.[2026-08-05 오전 6:13] 루팡: 스페이스X $SPCX, 연산 설비투자(CapEx) 투자금 회수 기간 1년 미만 전망​신규 호스팅 계약으로 인한 추가 매출은 높은 추가 EBITDA 마진을 창출했습니다. 이용 가능한 연산 용량을 성공적으로 수익화함에 따른 결과입니다. 2분기 말 기준 명목 연산 용량은 1.4GW를 기록하여 1분기의 1GW, 1년 전의 400MW에서 크게 증가했습니다. 올해 연말에는 2GW가 넘는 연산 용량을 확보할 것으로 예상합니다​현재의 경제성에 비추어 볼 때, 신규 연산 설비 투자의 회수 기간은 1년 미만으로 단축되었습니다. 예를 들어, 3분기 첫 몇 주 만에 올해 10월부터 본격 공급되는 6개월간 67억 달러 규모의 클라우드 서비스 매출을 추가 계약했습니다. 이를 통해 올해 12월 예상 매출을 기준으로 커서(Cursor)의 기여분을 포함하여 연말까지 연간 매출 가동률(RR) 1,000억 달러를 달성하는 궤도에 오를 것으로 보고 있습니다​당사의 잠정 목표는 내년 연말까지 전력 및 냉각 시설을 가동 기준 20GW 수준까지 확보하는 것입니다. 20GW 전체를 완전히 달성하긴 어려울 수 있지만, 내년 연말까지 합산 20GW에 달하는 일련의 프로젝트들을 구축해 나갈 계획입니다.[2026-08-05 오전 8:24] 루팡: SpaceX의 2026년 2분기 어닝콜 중 컴퓨팅 시장 공급 수요, 메모리 관련​질문 JP모건​로켓과 위성 분야에서 축적한 전문성을 활용해 컴퓨팅 인프라 구축 속도를 높이는 과정에서, 핵심적으로 무엇이 가능해졌는지 좀 더 자세히 설명해 주시겠습니까?또한 추가로 체결한 67억 달러 규모의 컴퓨팅 계약도 충분히 이해하고 있습니다. 앞으로도 현재와 같은 컴퓨팅 시장의 공급·수요 환경이 지속될 것으로 예상하시는지, 그리고 이러한 계약에서 현재와 같은 프리미엄 가격을 계속 유지할 수 있을지 말씀해 주시겠습니까?​​답변 — 일론 머스크​물론입니다.수익화 측면에서 말씀드리자면, 예를 들어 전력 1와트당 수익화 수준이 어느 정도가 될지 가장 적절한 추정치를 제시하라고 한다면, 제 생각에는 아마 30달러에서 50달러 사이가 될 것입니다.다만 이것은 어디까지나 추정입니다. 제가 지금 말씀드리는 것은 추정치이므로, 말 그대로 추정으로 받아들여 주시기 바랍니다.하지만 AI에서 분명히 확인되고 있는 것은 전력 1와트당 만들어낼 수 있는 지능의 양이 빠르게 증가하고 있다는 점입니다. 이는 전력 1와트당 제공되는 유용성이 빠르게 증가하고 있다는 뜻입니다.​AI 분야를 면밀히 지켜보는 사람이라면, 점점 더 작은 모델들이 갈수록 놀라운 일들을 해내고 있다는 것을 알 수 있습니다.심지어 어느 시점에는 H100 한 대만으로도 인간 엔지니어에 필적하는 유용한 AI를 제공할 수 있다는 주장도 가능합니다.현재의 발전 추세를 고려하면, 저는 그것이 불가능한 결과라고 생각하지 않습니다.​그렇다면 그런 AI가 얼마나 유용할지를 생각해 봐야 합니다. 저는 그 유용성이 극도로 높을 것이라고 생각합니다.불과 12개월 전 AI가 어디에 있었는지를 생각해 보십시오. 12개월 전이라면 지난해 8월이었을 것입니다. 당시에는 아직 클로드 4.5가 등장하기 전이었습니다.저는 클로드 4.5를 하나의 중요한 이정표로 봐야 한다고 생각하며, 그 공은 앤트로픽에 돌아가야 합니다. 클로드 4.5가 얼마나 뛰어난지를 확인한 것은 일종의 충격이었습니다. 그것이 기본적으로 약 10개월 전의 일입니다.그리고 2년 전의 AI를 생각해 보면, 2년 전의 AI는 이제 박물관에 있어야 할 물건처럼 느껴집니다.“믿기 어렵겠지만 2년 전에는 이것이 AI였습니다”라고 말할 만한 유물처럼 느껴진다는 뜻입니다.현재의 발전 속도가 이어진다면, 내년 말에는 적어도 디지털 영역에서는 AI가 할 수 없는 일이 남아 있을지조차 분명하지 않습니다.​​이제 로직 반도체와 메모리가 생산되는 속도를 살펴보겠습니다.여기에서는 무엇이 제한 요소인지를 항상 고려해야 합니다.​현재의 제한 요소는 메모리입니다.​메모리 생산량은 연간 약 20% 증가하고 있습니다.일반적인 대규모 성숙 산업의 기준에서 보면, 연간 20% 성장은 엄청나게 빠르고 놀라운 성장률입니다.​하지만 스스로 질문해 보십시오.수요가 연간 20%씩 증가하고 있습니까?아닙니다.수요는 연간 약 200%, 어쩌면 그 이상 증가하고 있습니다.​따라서 수요가 공급보다 훨씬 빠르게 증가하고 있다면, 경제학의 기본 원리에 따라 가격은 하락하는 것이 아니라 상승하게 됩니다.​[2026-08-05 오전 8:41] 루팡: DB하이텍(시가총액 : 3.7조) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)2026.08.05 08:39​매출액 : 4,144억(예상치 : 3,860억, +7.4%)영업익 : 1,052억(예상치 : 874억, +20.3%)순이익 : 1,156억(예상치 : 828억, +39.6%)​* 최근 실적(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)2026.2Q : 4,144억/ 1,052억/ 1,156억2026.1Q : 3,746억/ 637억/ 869억2025.4Q : 3,878억/ 704억/ 559억2025.3Q : 3,746억/ 806억/ 907억2025.2Q : 3,374억/ 738억/ 600억​- 어닝 서프라이즈(+20.3%)- 최근 5개분기 최대 영업익- 최근 5개분기 최대 영업이익률(25.4%)​​[2026-08-05 오전 8:51] 루팡: DB하이텍, 2분기 영업익 1052억원…AI·전장 수요에 43% 증가​매출 4145억원·영업이익률 25%​AI 데이터센터·로봇 등 고부가 제품 비중 확대​​DB하이텍이 인공지능(AI) 데이터센터와 로봇, 자동차·산업용 전력반도체 수요 확대에 힘입어 2분기 수익성을 개선했다.​DB하이텍은 5일 올해 2분기 연결기준 매출 4145억원, 영업이익 1052억원을 잠정 기록했다고 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 23%, 영업이익은 43% 증가했다. 영업이익률은 25%로 집계됐다.​​자동차·산업용 전력반도체 수요가 증가한 가운데 AI 데이터센터와 로봇 등 신성장 응용 분야의 물량이 확대되면서 제품 믹스가 개선된 영향이다.​​DB하이텍 관계자는 AI 데이터센터와 로봇 등 신성장 응용 분야를 중심으로 시장 확대를 가속화해 수익성을 더욱 강화할 것이라며 현재 진행 중인 생산능력 확대도 차질 없이 추진해 고객 수요에 대응하겠다고 말했다.​DB하이텍은 약 400개 글로벌 고객사를 확보한 파운드리 기업으로, 고전압 BCD 공정 기반의 전력반도체를 주력으로 생산하고 있다.​​최근에는 실리콘카바이드(SiC)와 질화갈륨(GaN) 등 차세대 화합물반도체로 공정 라인업을 확대하며 AI 데이터센터와 전기차 시장을 공략하고 있다.​DB하이텍은 이날부터 6일까지 국내 기관투자자를 대상으로 2분기 경영실적 설명회를 진행한다.​[2026-08-05 오전 9:22] 루팡: 화창베이 DRAM 가격 급등, 현물 단 일주일 만에 14% 강력 반등​중국 선전 화창베이 시장의 최신 DRAM 현물 가격이 일주일 만에 최대 14% 급등하며 지난 6개월간의 보합세를 깨고 강한 반등세를 나타냈습니다.​주요 현물 가격 변동DDR5 24Gb / 16Gb: 각각 42달러·35달러에서 48달러·40달러로 상승 (주간 14.29% 상승)DDR4 8Gb 3200: 19.5달러에서 22달러로 상승 (주간 12.82% 상승)​​상승 원인 및 시장 배경AI 수요 중심 전환: 기존 PC·스마트폰 중심에서 AI 서버가 이끄는 새로운 메모리 상승 사이클 진입​표준형 DRAM 공급 축소: 주요 메모리 원청 업체(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론)가 생산 라인을 HBM(고대역폭 메모리) 등 고성능 제품으로 전환함에 따라 일반 DRAM 공급 감소​물량 선점 경쟁: 빅테크 및 클라우드 사업자들이 내년 DRAM 및 HBM 생산 물량을 이미 확보하면서 유통·소매 시장(화창베이)까지 공급 부족 및 가격 상승 여파 확산​​업계 영향 및 전망대만 메모리 기업 수혜: 난야테크(Nanya), 윈보인(Winbond), 에이데이터(ADATA), 트랜센드(Transcend), 팀그룹(Team Group), 어패서(Apacer) 등의 수혜 기대 (발표 당일 난야와 윈보인은 상한가 기록)​실적 개선 전망: DRAM 가격 상승세 지속으로 관련 기업들의 하반기 매출과 이익이 분기별로 성장할 것으로 예상되며, 이러한 상승세는 내년까지 이어질 전망​[2026-08-05 오전 10:11] 루팡: SK하이닉스 ADR 상장, MSCI 지수 반영 하면...1조원대 자금 유입 기대​SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 상장을 위한 유상증자가 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 지수에 반영될 경우 인덱스펀드를 통해 1조원 이상의 기계적 자금 유입을 기대할 수 있다는 분석이 나왔다.​염동찬 한국투자증권 연구원은 5일 보고서에서 “오는 12일 예정된 MSCI 분기 리뷰에서 SK하이닉스 ADR 상장을 위한 유상증자 여부가 확정된다”며 “만약 MSCI가 이를 반영한다면 SK하이닉스가 MSCI 신흥국(EM) 지수에서 차지하는 비중은 0.17%포인트 증가할 것”이라고 말했다.​이는 약 1조4500억원의 기계적 인덱스 펀드 매수 수요로 이어질 수 있다는 분석이다.​MSCI EM 지수를 추종하는 인덱스 펀드 자금은 약 5930억 달러로 추산된다.​염 연구원은 “SK하이닉스의 시가총액 1255조 원과 60일 평균 거래대금 13조 300억 원을 고려하면 큰 금액은 아니다”면서도 “수급에는 긍정적으로 작용할 수 있다”고 분석했다.​SK하이닉스의 상장 주식 수는 ADR 상장을 위한 제3자 배정 유상증자로 기존 7억 1300만 주에서 7억 3000만 주로 2.5% 증가했다. 실제 주식 수가 늘어난 시점은 지난달 29일이다.​다만 늘어난 주식 수가 이달 리뷰에 곧바로 반영될지는 불확실하다. MSCI가 이번 8월 분기 리뷰가 아닌 11월 정기 리뷰에서 이를 반영할 가능성도 있기 때문이다. 한국 시간으로 오는 13일 오전 6시 발표된다.​[2026-08-05 오전 11:24] 루팡: AI 데이터센터가 끌어올린 광섬유 수요… 후루카와 전공, 6억 3,500만 달러 투입해 증설​일본 전선 제조업체 후루카와 전공(Furukawa Electric)이 AI 데이터센터 건설 급증에 따른 수요에 대응하기 위해 광섬유 생산 능력을 2배로 확대할 계획이다.​[2026-08-05 오전 11:29] 루팡: 미국 이란, 호르무즈 협상 근접 및 수요일 발표 예정​미국과 이란, 오만이 호르무즈 해협 재개통을 위한 임시 합의에 근접했으며 수요일 공식 발표를 목표​​임시 합의 주요 내용 (60일간 적용)통행 항로 분리: 걸프만으로 들어오는 입항 선박은 이란 영해(북측 항로)를, 바깥으로 나가는 출항 선박은 이란과의 협의하에 오만 영해(남측 항로)를 이용합니다.​통행료 면제: 60일의 임시 운영 기간 동안 별도의 통행료나 수수료는 부과되지 않습니다.​기뢰 제거 및 중앙 항로 활용: 30일 이내에 해협 중앙 항로의 기뢰를 제거할 예정입니다. 정화 작업이 끝나면 오만과 이란이 협상할 영구 협정 조건에 따라 중앙 항로를 양방향 통행에 사용하게 됩니다.​​핵심 의의 및 배경군사적 충돌 회피: 트럼프 대통령은 대규모 공습 계획을 일시 유예하고 외교적 해결에 시간을 주기로 결정했습니다. 단, 합의가 최종 무산될 경우 즉각적인 대대적 타격을 승인할 수 있습니다.​핵 협상 재개 발판: 이번 합의는 미국과 이란 간 휴전을 재개하고, 중단된 핵 협상을 다시 시작하는 것을 목표로 합니다.​이란의 영향력 확대: 이번 안은 전쟁 이전에는 없었던 호르무즈 해협 통행 통제권을 이란에 일부 부여하는 내용을 담고 있습니다.​전개 과정: 3주 전에도 합의 직전까지 갔으나 이란이 선박 공격을 재개하면서 2주간 전면전에 가까운 교전이 발생한 바 있습니다.​​협상 진전 및 승인 절차다국적 중재: 오만, 카타르, 파키스탄, 사우디아라비아 등이 중재에 참여했습니다.고위급 회담: 스티브 위트코프 미국 특사, 압바스 아라그치 이란 외무장관, 바드르 알부사이디 오만 외무장관 간의 논의가 지속되어 왔습니다.최종 승인: 압바스 아라그치 이란 외무장관의 원칙적 합의에 이어, 이란 최고지도자 모즈타바 카메네이와 최고국가안보회의가 화요일 최종 승인 절차를 마쳤습니다.​[2026-08-05 오전 11:49] 루팡: [단독] 삼성·SK하이닉스, 美 규제 리스크 대비해 중국산 반도체 장비 테스트​장비 테스트 진행: 삼성전자와 SK하이닉스는 약 2년 전부터 중국 현지 공장(삼성 시안, SK하이닉스 우시·달리안)에서 AMEC의 식각(Etching) 장비 성능을 평가해 왔습니다.​테스트 목적: 대규모 장비 교체나 공장 증설 목적이 아닌, 미국 규제로 서방산 기존 장비의 유지보수나 부품 교체가 막힐 경우를 대비한 '비상용(플랜 B)'대책입니다.​기업 및 기관 반응: 삼성전자는 중국 공장에서 AMEC 장비를 테스트하거나 고려한 적이 없다고 일축했으며, SK하이닉스, AMEC, 미국 산업안보국(BIS)은 답변을 거부하거나 응답하지 않았습니다.​​미국 수출 규제 경과규제 변화: 미국 상무부는 2023년 양사에 '검증된 최종 사용자(VEU)'지위를 부여해 장비 입고를 허용했으나 2025년 이를 철회했고, 2026년 한시적 연례 허가제로 변경했습니다.​서방 장비 리스크: 양사 중국 공장은 어플라이드 머티리얼즈, 램리서치 등 미국 장비 의존도가 높으나, 향후 장비 수리 및 부품 지원까지 통제될 가능성을 우려하고 있습니다.​​중국 장비 업계에 미치는 영향상용화 검증 기회: 세계 메모리 반도체 선도 기업의 평가를 받는 것 자체가 AMEC 등 중국 장비사에 강력한 기술적 보증이 됩니다.​가격 및 기술 경쟁력: 중국산 장비는 서방 제품보다 20~30% 저렴하며, 식각·세정·평탄화 분야에서 서방과의 격차를 크게 줄였습니다.​역설적 불씨: 중국 반도체 부흥을 막으려는 미국의 규제가 오히려 중국 현지 외국계 파운드리·메모리 공장에서 중국산 장비의 입지를 넓혀주는 역효과를 낳고 있습니다.​​본 TNB 채널에서 제공하는 자료는 매수&매도에 대한 의견 절대 아니며 투자자 본인의 참고용에 불과 합니다. 모든 매수와 매도에 대한 책임은 본인에게 있습니다.t.me[2026-08-04 오후 3:19] TNBfolio: 한국거래소 주식선물 및 주식옵션 추가상장 및 상장폐지 분류​1. 추가 상장 예정 종목 (상장일: 2026년 9월 14일)- 주식선물 (총 18종목)- 유가증권시장 (4종목): DB하이텍, HD건설기계, OCI, 달바글로벌- 코스닥시장 (14종목): 비에이치아이, 서진시스템, 태성, 하나마이크론 등- 주식옵션 (총 2종목)- 유가증권시장 (2종목): 효성중공업, 현대오토에버​2. 상장폐지(거래종료) 예정 종목- 주식선물 (총 10종목)- 대상 종목: GKL, GS건설, 녹십자홀딩스, 세방전지, 골프존, 동국제약, 메디톡스, 서울반도체, 에코프로에이치엔, 콜마비앤에이치- 거래가능 기간: 2026년 9월 10일(9월물 최종거래일)까지​3. 상장 종목 수 변화- 주식선물: 274개 -&gt282개- 주식옵션: 64개 -&gt66개[2026-08-04 오후 3:56] TNBfolio: [ 사진 ]​7월 파라다이스 &ampGKL &amp롯데관광개발 카지노 매출액[2026-08-04 오후 6:01] TNBfolio: [ 사진 ][2026-08-04 오후 6:01] TNBfolio: [ 사진 ]​코스피 신용잔고[2026-08-04 오후 6:02] TNBfolio: [ 사진 ]​코스닥 신용잔고[2026-08-04 오후 9:38] TNBfolio: [ 사진 ][2026-08-04 오후 11:13] TNBfolio: [26년 8월 4일 한국 뉴스]​1. 미·이란, 카타르 중재로 협상 재개 합의 초안 마련 중2. 베선트, 호르무즈 해협 합의임박 및 이란군 궤멸 주장​3. 美, 중국산 데이터센터용 광 송수신기 수입 금지 검토4. 일본 증시, AI·반도체 강세에도 엔고 경계에 상승폭 제한5. 美 빅테크 5곳, 내년 AI 투자로 잉여 현금 급감 전망6. 美, AI 데이터센터 핵심 장비 탈중국 수입금지 추진​7. 홍콩, 매일 바꾸는 레버리지 배율 도입 후 삼전닉스 반응8. 中 증시 상승 마감, 상하이·선전 지수 동반 상승​9. AI 붐 호조로 韓 부품업계 역대급 실적 호황 맞이10. SK 최태원, 빅테크 동맹으로 HBM부터 데이터센터까지 AI 확장11. 삼성전자 글로벌 D램 1위 유지, 中 CXMT 급성장12. 삼성D, 차세대 폴더블 OLED에 중앙 얇게 식각 UTG 적용13. 中 CXMT, 삼성·SK하이닉스와 기술 격차 인정​14. 테슬라 로보택시 카메라, 삼성과 LG가 독점 공급15. 테슬라 휴머노이드 로봇, 삼성·LG와 카메라 동맹 지속16. 네이버 로봇 기술, 사우디아라비아 시장 진출 예정​17. 디와이씨, 완성차 및 방산 호조로 2분기 사상 최대 실적​​(전문은 링크 참조)[2026-08-05 오전 7:53] TNBfolio: [단독] 테슬라 로보택시 '눈', 삼성·LG가 독점 공급 - 한국경제- 삼성전기와 LG이노텍이 테슬라의 완전자율주행 무인 로보택시인 '사이버캡'에 탑재되는 카메라 모듈 전량을 수주했다.- 삼성전기는 지난달부터 해당 카메라 모듈 양산에 들어갔으며, LG이노텍은 올해 말부터 생산을 시작할 예정이다.- 사이버캡에는 대당 8개의 고성능 카메라 모듈이 탑재되며, 두 회사가 확보한 초기 생산 물량은 2만~3만 대 규모다.- 테슬라는 이번 사이버캡에 기존 모델 대비 4배 이상 정밀한 500만 화소급 고성능 이미지센서를 적용한 카메라 모듈을 요구했다.- 향후 테슬라의 연간 200만 대 생산 계획에 따라 수조원대 부품 공급과 함께 휴머노이드 로봇 등 차세대 미래 사업으로의 파트너십 확대가 기대된다.[2026-08-05 오전 9:22] TNBfolio: 미국, 태양광 및 반도체 분야 중국 견제 위해 폴리실리콘 최저 가격제 및 관절 관세 검토 - 로이터- 미국 트럼프 행정부가 태양광 패널과 반도체의 핵심 원자재인 폴리실리콘에 대한 수입 최저 가격제 도입 및 관세 부과를 준비하고 있다.- 무역확장법 232조 조사를 바탕으로 추진되는 이번 조치는 Hemlock과 Wacker Chemie 등 미국 내 폴리실리콘 공장을 보호하기 위한 목적이다.- 반도체 제조업체들은 대규모 폴리실리콘 수요를 뒷받침하는 국내 태양광 공급망의 안정적 확보가 필수적이라고 분석한다.- 이번 조치로 미국 내 polysilicon 및 태양광 수주 기업의 주가는 상승했으나, 태양광 발전소 및 반도체 구매자의 비용 부담 우려도 제기된다.- 미 정부는 국내 웨이퍼 및 셀 생산에 투자하는 수입업자에게 수입 규제 비용을 완화해 주는 상쇄 방안을 함께 검토하고 있다.[2026-08-05 오전 9:33] TNBfolio: 대규모 정보 유출 후폭풍 확산에 쿠팡 손실 확대 - Bloomberg- 쿠팡이 대규모 개인정보 유출에 따른 당국의 과징금 부과 영향으로 시장 예상보다 큰 분기 손실을 기록했다.- 마케팅 비용 증가로 3분기 EBITDA 마진이 300~400bp 축소될 전망이며, 핵심 사업의 마진 회복은 2027년 중반에나 가능할 것으로 예상된다.- 이번 2분기 영업손실은 5억 5,600만 달러로 시장 전망치인 3억 6,100만 달러 손실을 크게 밑돌았고 주가는 시간 외 거래에서 폭락했다.- 정보 유출 건 외에도 지난달 발생한 인천 물류센터 화재 복구 비용과 재고자산 손실 등이 3분기 실적에 추가 부담으로 작용할 전망이다.- 대만 등 해외 투자 확대 여파로 올해 신사업 부문 조정 EBITDA 손실은 9억 5,000만~10억 달러에 달할 것으로 추산된다.[2026-08-05 오전 9:56] TNBfolio: [(삼성/조현렬) 미국 태양광 수입 규제 보도 관련]​​​■ News, 태양광 Section 232 관련 구체화​8/4일 외신에 따르면,미국 태양광 제품에 대한Section 232 구체화된 내용이 보도.8월 내 발표될 것으로 알려진 해당 정책은하이브리드 구조로중국산 제품에 대해 제재 이뤄질 전망.​​■ Details, 최소수입가격+관세의 결합​Section 232는 통상최소수입가격(MIP) 또는 관세율쿼터(TRQ) 등으로실행되는데,금번 태양광 제품의 경우MIP와 폴리실리콘/파생 제품에 대한관세 병행 구조로 알려짐.더불어 폴리실리콘 원가 부담 완화 위해미국 현지 웨이퍼/셀 투자 업체에겐비용 부담을 공제해주는 정책 도입 계획.​​■ View, OCI홀딩스 및 한화솔루션 동반 수혜​8월 계획대로 발표될 것이란 점에서국내 업체들에게 단기 주가 촉매로 작용 전망.현재 기사대