하나금융그룹이 서해구 청라국제도시에 지은 ‘청라그룹 헤드쿼터’. 하나금융그룹 제공 원·달러 환율 하락에 따른 외화 환산 이익으로 하나금융지주의 실적 개선이 기대된다는 분석이 나왔다. 은경완 신한투자증권 연구원은 9월 2일 "분기 실적 피크아웃 우려는 제한적"이라며 하나금융지주를 은행업종 최선호주로 제시하고 목표주가를 기존 15만 원에서 16만 원으로 상향했다. 신한투자증권은 하나금융지주의 올해 3분기 지배 주주 순이익을 1조3000억 원으로 추산했다. 시장 컨센서스를 5.3% 웃도는 수준이다. 지배 주주 순이익은 모회사 주주들에게 돌아가는 순수한 이익을 말한다. 최근 기업예금 증가로 조달금리 상승 압력이 커졌지만, 7~8월 연속 기준금리 인상에 힘입어 순이자마진(NIM) 개선세는 이어질 것이라는 것 등이 근거다. 또가계·기업의 대출 수요가 견조한 가운데 대출금리 상승에 따른 이자이익 증가가 3분기 호실적을 뒷받침할 것으로 분석됐다. 원·달러 환율 하락에 따른 외화 환산 이익도 실적 개선에 힘을 보탤 것으로 예상된다. 은 연구원은 "올해 3분기 원·달러 환율이 160원 이상 하락하면서 약 1500억 원의 외화 환산 이익이 발생할 것"이라고 설명했다. 호실적과 환율 안정은 자본건전성 개선으로도 이어질 전망이다. 은 연구원은 하나금융지주의 보통주자본비율(CET1)이 올해 2분기 13.27%에서 3분기 13.5% 이상까지 상승할 것으로 예상했다. CET1은 위기 상황에서 은행이 외부 지원 없이 손실을 흡수할 수 있는 능력을 보여주는 핵심 자본건전성 지표다. 통상 13%가 넘으면 양호한 수준으로 평가된다 모바일 바다이야기 기계 . 하반기 금융당국이 규제를 완화하면 0.1%p(10bp) 이상 추가 상승할 가능성도 있다는 전망이다. 늘어난 자본 여력은 주주환원 확대로 이어질 것으로 보인다. 은 연구원은 하나금융지주가 올해 4분기 시장 기대치를 웃도는 약 3000억 원 규모의 추가 자사주 매입·소각을 발표할 것으로 예상했다. 이를 포함한 올해 연간 주주환원 규모는 총 2조2300억 원으로, 현금배당 1조2300억 원과 자사주 매입·소각 1조 원으로 구성될 전망이다. 총주주환원율은 전년보다 4.2%p 상승한 51%에 이를 것으로 추산됐다. *유튜브와 포털에서 각각 ‘매거진동아’와 ‘투벤저스’를 검색해 팔로잉하시면 기사 외에도 동영상 등 다채로운 투자 정보를 만나보실 수 있습니다. 개선제 정품 구입